Se utiliza como materia prima para la preparación de disprosium, como aditivo para el vidrio, imanes permanentes NdFeB, y también en lámparas de haluro metálico, materiales de memoria magneto-óptica, hierro itrio o granate de aluminio itrio, y en la industria de la energía atómica. El óxido de disprosium también puede usarse como aditivo para los imanes permanentes NdFeB. Añadir aproximadamente 2~3% de disprosium a este imán puede mejorar su coercivismo. En el pasado, la demanda de disprosium no era grande, pero con el desarrollo de imanes NdFeB con el aumento de la demanda de imanes, se ha convertido en un elemento aditivo necesario, y el grado debe ser de alrededor del 95 a 99,9%, y la demanda también está aumentando rápidamente. El óxido de disprosium también se utiliza como materia prima para la preparación de metal de disprosium, como aditivo para el vidrio, imanes permanentes NdFeB, y en lámparas de haluro metálico, materiales de memoria magneto-óptica, hierro de itrio o granate de aluminio de itrio, y en la industria de la energía atómica